2023公募量化表现抢眼，AI助力出圈

2023年A股市场呈现结构化行情，板块和个股表现分化程度加剧，行业轮动加快，公募量化基金凭借其出色的业绩表现脱颖而出。在公募基金圈，多只主动量化基金的份额在2023年实现了大幅增长，震荡市下量化基金优势凸显。

截至2023年12月31日，全市场共计有411只主动量化基金。其中，沪深300、中证500、中证800和中证1000量化选股产品数量分别录得135只、97只、55只和20只，合计达307只，以上四类主动量化基金合计占比超过七成，达74.70%，为市场主流产品。

量化产品因其天然具有分散性、投资纪律性强等特征，往往在市场回调时能表现出更强的防御性。其中，以中证500指数为业绩基准的量化选股类产品自2010年以来表现出相对较好的超额收益，超额收益曲线相对比较平稳。Wind统计显示，截至2023年12月31日，在97只中证500量化选股产品中，多达73只较基金自成立以来较同期业绩比较基准录得超额收益，占比超过七成，达75.26%。

如泓德量化精选自2019年9月6日成立以来至2023年12月31日，基金累计单位净值增长率达34.07%，同期基金业绩比较基准（中证500指数收益率*80%+中国债券综合全价指数收益率*20%）累计收益率为6.91%。二者比较的话，前者累计实现超额收益27.16%。截至2023年12月31日，若按2023年内净值回报排名来看，泓德量化精选较主动量化基金平均收益率亦实现超额收益，基金最近一年业绩排名419/3504，位居同类产品前12%。

在行业快速发展的大背景下，发力量化产品也成为了部分中小基金公司进行差异化竞争的一个突破口，部分量化新锐表现抢眼。其中，泓德基金旗下量化团队就采取了团队合力的集团军作战模式，团队由一群具有丰富的中国本土量化投资实战经验和海外知名金融机构投研经验的成员组成，可实现本土智慧和国际视野有机结合。除了作为量化团队负责人的苏昌景之外，还有李子昂、张天洋和苏泽宇等，都是复合背景专业人才。

经过多年的数据和模型积累，泓德基金已经形成了一套完整的数量化投资研究体系。在共用平台的基础上，量化团队成员依据自身所需调用因子，各有所长、通力协作。团队在坚持量化的大框架下，坚定围绕股价波动的因素做深入研究和分析；其次，每个人再结合自身的背景和能力，选择最适合自己的策略。

此外，自2020年以来，泓德基金一直专注于新一代量化投资平台的研发与升级，是业内较早将AI策略引入量化产品的公司之一。泓德基金的AI智享平台，是在传统量化模型的基础上，拓宽了数据来源的广度与深度，提高了信息颗粒细度，来发掘交易投资机会。除数据来源外，神经网络、深度学习的进化迭代也是AI策略的核心特征。其中，神经网络可以帮助产品以非线性方式构建投资模型和策略，较传统量化策略而言，增强了信息特征感知的敏锐度，能更好地提取市场隐藏规律。深度学习方式可在多维度完成对复杂交易信息的处理，加快处理效率，帮助训练更为强大的策略模型。目前，该策略经过实盘数据检验后，开始应用于泓德量化相关产品，并取得了比较不错的效果。

高频数据、人工智能、另类数据、基本面量化已成为当前量化领域寻找突破的重点方向，凭借独特的业绩优势，量化基金这匹黑马的价值愈来愈被市场所认同。