马斯克的人形机器人，VC们早就盯上了

“音量之王”马斯克真的带着他的人形机器人擎天柱来了。除了国庆，擎天柱还在我朋友圈刷屏。

重点:Optimus的目标价可能低于2万美元，比特斯拉的车还便宜。使用与特斯拉自动驾驶汽车相同的计算硬件，最终产量将达到数百万辆。

马斯克希望以局外人的身份颠覆机器人行业，就像他之前颠覆汽车行业一样。

早在擎天柱出现之前，我就和业内人士聊过。大家的共识是，机器人无疑是未来几十年的大赛道，人形是其次，但特斯拉开创的“深精”风格可能会影响一个时代。

而且，最值得注意的是，很多投资者已经在机器人界寻找魏小丽了。尤其是国产机器人凭借稳定的供应链和可控的交付能力优势，能够抓住当前行业快速变化的机遇，成功实现弯道超车。

图片来源大会截图

弯道超车，但仍然需要帮助。

很多人看到特斯拉的人形机器人后，都说和苹果刚发布iPhone的时候很像。

你什么意思？各种效果展示完毕，最受关注的Optimus其实是一个“原型”，量产时间还不太清楚。用马斯克的话来说，技术肯定会进一步升级，可以进行对话和交谈，只是我还不知道最终目标是什么。

而且在展览的时候，一个擎天柱原型并没有带外壳，而是直接“粗暴”的展示了它的内部结构。即使是现在，它仍然需要三个人来帮助它，这是它第一次不用系绳走路。

为了保险起见，马斯克甚至没有让擎天柱原型做更多的动作演示。至于进一步的实用功能，则用演示视频进行了演示，比如搬纸箱、给植物浇水、搬金属棒等。在汽车工厂。

另一个比较完美的擎天柱原型也是。虽然它看起来更精致，组装完整，但它也是一个用于量产的原型，但其功能尚未完全正常工作。用马斯克的话说，“它还没有完全准备好走路，但我认为它会在几周内走路。”

当然，马斯克的速度已经很快了，因为大量造车经验都转移到了机器人身上。根据介绍，Optimus使用的计算硬件与特斯拉的自动驾驶汽车相同。比如Optimus“大脑”运行在特斯拉SoC上，导航用的Autopilot系统和电动汽车上的差不多，除了电池组和冷却系统。

马斯克还表示，特斯拉已经成功制造了一辆四轮机器人汽车。这种成功确实是有目共睹的，将自动驾驶中日益完善的技术复用到同样需要这些能力的机器人领域，是一条合理的路线。

而他在给中国网通社的投稿中写道，“当有一天我们解决了自动驾驶的问题，我们可以将AI技术扩展到人形机器人上。这将比汽车有更广阔的应用前景。”

马斯克为什么这么激进？今年4月，马斯克在一次公开采访中表示，Optimus是特斯拉增长的“第二条曲线”，因为自动驾驶业务的应用并没有他预期的那么好。

所以，在小米人形机器人成本还需要60万到70万的时候，马斯克已经放下了豪言壮语:Optimus的目标价格可能在2万美元以内，需要量产百万台以上。

图片来源大会截图

机器人跟踪还有很长的路要走。

但是，我还是要给朋友们的屏幕泼冷水。我甚至不用去参加机器人大会就能想出这些机器人的表演，而大多数业内人士甚至更多人已经意识到，人形机器人的表演已经完全失去了新鲜感。

在特斯拉之前，曾经风光无限的波士顿动力，不也是因为机器人销量惨淡几经易手，甚至连机器狗Spot的商业模式都确定了，经营状况才得以缓解吗？而且，在收购之后，现代汽车甚至表示，只希望借助波士顿动力机器人的技术能力，帮助其相关项目取得成功。

甚至由于缺乏商业价值，本田早在2018年就逐渐停止了人形机器人的研发。软银也在今年6月宣布停产人形机器人Pepper，并开始裁减法国和日本的机器人开发团队。

所以虽然有“外来者”进来，但短时间内还是无法大规模落地。人形机器人仍然存在许多瓶颈，如RD周期长、成本高、精细化技术难以协调、信息安全和用户安全困难。

回到国内，一个多月前，小米首款内部艺名为“铁大”的全尺寸人形仿生机器人CyberOne正式亮相。除了小米，达闼科技最近也发布了其旗舰人形服务机器人Cloud Ginger2.0的最新版本。

但雷军当时只说CyberOne每天都在学习新技能。在智能机器人领域，仿人仿生机器人的技术集成度最高，难度也最大，小米还处于起步阶段的第一阶段。

当然，任重道远并不意味着人形机器人赛道没有可取之处。开头提到，硬科技投资人宋宇杰也跟我分享过，特斯拉Bot的样机还没发布，二级市场上很多机器人公司的市值已经翻了几倍。在一级市场，大家都在寻找下一批标杆特斯拉Bot的“韦小立”。

让我试着解释一下，这可能分为两个方面:

一方面，人形机器人所涉及的产业链上下游都获得了实质性的收益，比如股价上涨，市值上涨等。，而且这种影响是立竿见影的。比如国内工业机器人龙头埃斯顿，9月份表示正被频繁调查。

国联证券的研究报告也显示，人形机器人可能受益于减速器、电机、结构件、半导体芯片和器件、传感器、面板玻璃和材料等。，这样会有更多的投资机会。

另一方面，对于初创企业来说，用宋宇杰的话来说，还是有很大的机会可以直奔最终的产品定义+底层创新+核心部件的全合一原创研究。

庚欣资本中国也在自己的文章中发表了意见。一直相信AI和机器人技术会给世界带来巨大的经济增长机会；在信息技术革命的下半场，AI和机器人技术的发展将是回答这个问题的最大变量。

所以总体来说，还有很长一段路要走的人形机器人，其实是机器人行业的一个缩影。要长期坚持，正确的轨道。

现在更明确的机会值得投资。

这就是问题所在。机器人赛道的普及也不是一天两天了。投资人看重的地方或者行业蓬勃发展的地方在哪里？

我觉得有一句诗很贴切:想学诗，就得在诗外打工。

和很多投资人交流发现，其实目前很多机构都会看机器人赛道，每个机构的喜好都不一样。但是在机器人赛道，底层核心技术是一样的，光是这些就已经是巨大的投资机会了。

这也是符合国家产业发展的。去年年底，中国发布的《机器人产业发展“十四五”规划》提出，到2025年，中国将成为全球机器人技术创新的策源地、高端制造的聚集地和集成应用的新高地。这里首先提到的是推动一批机器人核心技术和高端产品取得突破，关键零部件性能和可靠性达到国际同类产品水平。

再说，其实投融资的趋势也很能说明问题。在最近发布的《中国机器人产业发展报告》中，工业机器人仍然是融资比例最高的类别，而不是人形机器人所在的服务机器人。

其实不难理解。正如庚欣资本中国所说，历史上很长一段时间，只有少数行业应用了机器人，机器人的特点是稳定性高，寿命长，鲁棒性好，不会出错，选择新方案的风险高。也就是最近五年，机器人场景全面铺开，各行各业、各种人群开始使用机器人。

而且随着国内半导体、汽车等新兴产业需求的爆发，也带动了工业机器人的新需求。据米睿行业统计，今年上半年锂电池和半导体行业使用的工业机器人出货量同比增长37%。

北航机器人研究院名誉院长、中关村智优研究院院长王在接受中国投资网采访时也提到，中国正在从传统制造业，包括汽车、手机、机械加工，向新兴产业发展，包括新能源和新能源汽车、动力电池、新基础设施、医美口罩和口罩、牛奶和奶制品、火锅烹饪等，所有这些都突然需要机器人的辅助。

但现实情况是，这些基本都是中小企业的需求，国外四家往往反应比较慢。考虑到临时规模不大，研究决策、产品RD、实施的周期往往较长，中国新势力的创新企业反应迅速。他们往往是非标项目起步，快速进入市场，然后逐步标准化、模块化、规模化。

另外，从未来的发展趋势来看，中国的制造业很强。如果中国想要走向世界，特别是在一带一路，如果当地工人的水平很低，或者劳动力成本不断增加，中国也必须带着设计、制造自动化和机器人走向世界。

在这方面，IFR统计还显示，2021年，中国安装的工业机器人数量达到24.3万台，几乎等于世界其他地区的总和。明年，中国的工业机器人市场将超过100亿美元。

这一切的前提是解决机器人的底层操作系统和芯片、核心部件、系统设计软件等现实问题。长期依赖国外，这样才能充分发挥国内机器人企业的优势。短板在哪里，成长机会在哪里，市场在哪里，投资机会就会在哪里。

当然，好消息是，根据工信部的数据，到2021年底，专做机器人的小巨人企业已经达到101家，涵盖整机核心部件、系统集成等各类企业。

而相关数据显示，机器人赛道2020年有200起投融资事件，2021年上升到288起，2022年前9个月该行业有170起投融资事件。

这也催生了越来越多的机器人独角兽，以及大规模的融资，甚至每个背后都站着很多一线机构。

至于7月份完成D轮融资近10亿元的存卡机器人，本轮融资由淡马锡、丹明、软银愿景基金二期和Saudi Aramco旗下多元化风险投资基金Prosperity7 Ventures共同领投，战略投资机构跟投。

继工业机器人之后，服务机器人和特种机器人因为行业广阔，也在不断获得资本的青睐。

比如只用了3年2个月就成为独角兽的思凌机器人，成立不到一个月就拿到了高瓴创投和线性资本的投资，2019-2021年拿到了5笔融资，多轮融资背后都有高瓴和线性资本的投资。

所以也希望特斯拉的人形机器人能给国内机器人行业带来“鲶鱼效应”，产生更多的企业和投资机会。正如育碧科技相关负责人在接受《证券日报》采访时所言，这不仅意味着增量的零部件订单，更意味着更多人才和资金的进入，也意味着行业拐点的临近。

最后，希望随着时间的推移，无论是人形机器人还是其他机器人，都能带来超乎想象的长期商业价值。毕竟不管是什么形态，机器确实带来了更好的效率，更解放了我们的双手。